Cipher Digital разместила облигации на $850 млн ради ИИ-центров

Cipher Digital (до февраля 2026 года — Cipher Mining) 14 октября объявила о размещении конвертируемых облигаций на $850 млн с нулевым купоном и погашением 1 ноября 2032 года. Расчёты по сделке намечены на 16 октября, следует из пресс-релиза компании в приложении к форме 8-K.

Подробности

Облигации размещены среди квалифицированных институциональных инвесторов. Начальная цена конвертации — около $15,31 за акцию, это на 35% выше цены закрытия 13 октября ($11,34). Покупатели получили 13-дневный опцион ещё на $150 млн облигаций.

Чистые поступления компания оценивает примерно в $835,1 млн. Около $89,7 млн уйдёт на сделки capped call, которые ограничивают размывание доли акционеров (потолок — $28,35 за акцию). Остальное пойдёт на дополнительные вложения в проект Barber Lake, развитие стратегии высокопроизводительных вычислений (HPC) и пул новых площадок.

Одновременно Cipher обменяла около $165,9 млн облигаций 2030 года с купоном 1,75% примерно на 40,7 млн новых акций. По данным CryptoSlate, 16 октября акции закрылись на $8,98, потеряв за день 10,6%. По тем же данным, держатели облигаций смогут потребовать досрочный выкуп в ноябре 2030 года, то есть задолго до срока погашения.

Что это значит для рынка

Сделка показывает, как бывшие биткоин-майнеры финансируют переход к ИИ-инфраструктуре: не продажей добытых монет, а долговым рынком. Для самой компании цена вопроса — размывание доли (обмен 2030-х облигаций на акции) и обязательства, которые наступят до 2032 года.

Для рынка биткоина прямой эффект ограничен: пресс-релиз не говорит о покупке или продаже BTC. Но это ещё один пример того, как мощности майнеров уходят в сторону ИИ; о схожих шагах MARA читайте в нашей заметке. Живая цена BTC — в сводке дня.